Шлях до фінансової свободи. Bаш перший мільйон за сім років - Бодо Шефер
Щодо спекуляцій досі панує чимало непорозумінь. Раніше навіть я не знав основоположної різниці між інвестицією та спекуляцією. Та це й не дивно, адже я виріс у родині середнього класу, де звичним було розглядати все як інвестиції. Навіть наш дім вважався інвестицією. Ремонт удома отримав фінансову цінність і теж став необхідною інвестицією. Прикраси, автомобіль… Усе перетворювалося на «інвестиції».
Кілька років тому я купив чудовий годинник і був упевнений, що його вартість значно зросте й за кілька років мені вдасться продати його, отримавши непоганий прибуток. Я справді думав, що зробив хорошу інвестицію. Із гордістю я розповів про це своєму наставнику.
Його реакція мене геть здивувала. Він повідомив, що цей годинник був спекуляцією, а не інвестицією. Він сказав: «Інвестор отримує дохід не тоді, коли він продає, а тоді, коли купує».
Завдяки інвестиції, на противагу, ми з самого початку отримуємо регулярний дохід. Доки не отримуєте гроші, Ви, можливо, і вклали їх, та не зробили інвестицію. Мій тренер казав: «Інвестори отримують регулярний прибуток зі своїх інвестицій. Хто бачить гроші лише тоді, коли продає — не інвестор, а спекулянт».
Більшість людей заощаджує занадто мало. Ті ж, які економлять, вкладають гроші в такий спосіб, що не отримують від цього прибутку.
Спекуляції
По суті, у спекуляції немає нічого поганого. Андре Костолані був спекулянтом. До речі, доволі успішним. Завдяки своїм спекуляціям він став дуже заможною людиною. Костолані не лише став відомим через них — вони були його пристрастю протягом усього життя.
Та Костолані застерігав: «Не варто вірити, що спекуляції забезпечують регулярний дохід. На біржі можна багато виграти й багато втратити, та заробити на біржі — неможливо».
Отож можна сказати: інвестор заробляє гроші; спекулянт ж може їх виграти. Нагадую: спекуляція — не зло, але погано, коли ви гадаєте, що інвестували гроші, хоча насправді займалися спекуляціями. Ви маєте знати, куди насправді вклали кошти. Вам не слід сподіватися на регулярний дохід, якщо його може й не бути.
Спекулянтам інколи щастить, а інколи — ні. І найчастіше те чи інше трапляється, а ви не здатні на це повпливати, тому що не все залежить від вас. Зрештою, якщо ви не постійно перемагаєте, це не так і погано.
Переважно кількох вдалих вкладів вистачить, щоб збагатитись. Я й сам роками займаюся спекуляціями. Це приносить не лише задоволення, а й гроші. Але я не очікую регулярного прибутку, адже такого у спекуляціях просто не існує.
Акції й акційні фонди
Дозвольте повторити: одного вам не слід очікувати від спекуляції — регулярного доходу. Інакше це може призвести до неприємних несподіванок. Багато людей отримує такі неприємні сюрпризи від акцій й акційних фондів. Вони очікували від них регулярного доходу. Та ці люди не помітили, що акції значною мірою і є спекуляціями.
Щоб запобігти непорозумінням: я не виступаю проти акцій та акційних фондів. Зовсім навпаки. Ви навряд чи оминете акції. Навіть більше: акції — базис нашої економічної системи. Усе ґрунтується на них.
Без інвесторів, що надають фірмам у розпорядження гроші з метою створення нових робочих місць, подальшого вкладення інвестицій і можливості майбутнього зростання увесь світ, у якому ми сьогодні живемо, був би зруйнованим. Більшість робочих місць зникли б, й нічого більше би не працювало.
Роками я займаюся спекуляціями на акційних фондах. Незважаючи на численні помилки, у підсумку я досягнув непоганого прибутку. Акційні фонди були надзвичайною можливістю примножити гроші в минулі роки. Та акції й акційні фонди були й залишаються спекуляціями. Це — ніякі не інвестиції.
Якщо не враховувати дивіденди, ви отримуєте гроші від акцій лише тоді, коли продаєте. При цьому можна як виграти, так і зазнати поразки.
Що ж робити?
Із цієї причини в спекуляції слід вкладати лише певну частину ваших грошей. Зазвичай досить половини, адже ніхто не може точно сказати, яким буде майбутнє. А поки ви не продаєте, то не здобули ніякого доходу від спекуляцій. По суті, ви не маєте нічого, доки не почали продавати. До того ж існує важливе обмеження: ви можете значною мірою позбутися фактора випадковості, інвестуючи в акції й фонди, що виплачують регулярні дивіденди. Дивіденди — це регулярні виплати, а отже, дохід. Отож акції, призначені для дивідендів, стають інвестиціями.
Інакше ж є лише два типові випадки інвестицій: підписання договору про зворотний лізинг нерухомості або створення підприємства. Якщо оберете хороший об’єкт, то з самого початку отримуватимете регулярний дохід. Активне підприємство також даватиме вам регулярний прибуток, однак ви повинні точно знати, що робите. Хто хоче навчитися інвестувати, повинен приділити цьому багато часу. Хто боїться цих зусиль, у того залишається можливість розподілити гроші по інвестиційних фондах. У цьому ж випадку вам слід володіти достатнім резервом готівки.
Спекулянти — це торгівці
Насправді, спекулянт — це торговець. Багато хто вважає себе інвестором, хоча в дійсності ж є продавцем. Інвестор купує, щоб зберегти це. Він з самого початку заробляє гроші. Торговець купує за непогану ціну й сподівається продати за вищу. Ви можете купити курку через одну з двох причин: щоб отримувати яйця або щоб продати її дорожче м’яснику.
Обидві справи потребують знання. Торговець має знати, на що є попит при купівлі й продажу. Не обов’язково, що це пов’язано з реальною вартістю товару. Вистачає лише спроможності продати за вищу ціну, аніж ти заплатив сам. Йому слід навчитися оцінювати ринок. Інвестор же, на противагу, повинен уміти оцінювати нерухомість або фірму, вираховуючи можливі прибутки.
Отож випливає висновок, що добре було би знати обидві речі: коли слід купувати й продавати і вміти вираховувати реальну вартість та можливий дохід. Хороший інвестор повинен знати й те, й інше.
Згідно з цими міркуваннями, хороший інвестор буде займатися спекуляціями також. По-перше, тому що це допоможе йому з інвестиціями — корисно навчитися правильно оцінювати ринок і його тенденції. Але ще й тому, щоб утримувати певний неактивний інвестиційний портфель. Це додає впевненості й не вимагає багато зусиль.
2-й принцип: Відрізняйте зобов’язання від інвестицій
Ще в минулому розділі я вказав на різницю між зобов’язаннями та інвестиціями. Розбіжність стане чіткою, якщо поставите собі вирішальне питання: в який бік течуть гроші? Вони пливуть до вас чи від вас? Якщо вони йдуть від, то це зобов’язання, якщо ж
